трусики женские купить украина
реферати студентам
« Попередня Наступна »

10.3. Амортизація і зменшення вартості виснаження ресурсів


Вартість активів, які продуктивно використовуються або іншим чином приносять дохід, повинна розподілятися або приписуватися до тимчасових періодів, які складають термін їх корисної експлуатації. Основний принцип визначення доходу - дохід, який виходить від використання довгострокових активів, повинен нести пропорційну частку витрат, пов'язаних з їх використанням. Таким чином, чиста вартість довгострокових активів до кінця строку їх корисної експлуатації повинна списуватися на виробничі рахунки.
Амортизація - це процес, за допомогою якого вартість майна, будівель та обладнання розподіляється протягом терміну їх експлуатації. Мета амортизації - відшкодування в результаті діяльності, за допомогою цього розподілу, первісної вартості активів. Отже, якщо діяльність підприємства неприбуткова, амортизація не покриватиме вартість, тобто буде збиток. Це вірно як по відношенню-нію до амортизації, так і до інших витратам, які не можуть бути покриті через недостатню виручки. Процес амортизації сам по собі не призначений для того, щоб надавати грошові фонди для заміни активів. Ця мета може бути досягнута тільки за допомогою фінансової політики, яка акумулює грошові фонди з особливою метою, наявної в даний час.
Наведені вище принципи обліку амортизації тепер встановлені так чітко, що немає ніяких істотних відмінностей в думках щодо них. Проте амортизація залишається статтею витрат, яка схильна плутанини і суперечностей серед користувачів фінансової звітності. Суперечності і плутанина відбуваються через методів і припущень, на базі яких вартість активів розподіляється на виробничі рахунки протягом терміну їх експлуатації.
Фактори, що впливають на норму амортизаційних відрахувань
Термін корисної експлуатації. Майже всі активи піддаються фізичному зносу. Головне виняток - земля, яка, внаслідок цього, не підлягає амортизації. Хоча "Неруйнівний сили землі" мають необмежений термін експлуатації, це не гарантує аналогічної опірності зменшення економічної вартості. Однак такі збитки не забезпечуються амортизацією, а виявляються в міру їх виникнення. Виснаження природних ресурсів, що знаходяться в землі або на ній, виявляється за допомогою обліку вичерпання ресурсів, яке буде обговорюватися пізніше.
Термін корисної експлуатації активів може бути дуже різним. Керівництво та правила з амортизації, опубліковані Податковим управлінням, перераховують терміни експлуатації активів і базуються почасти на політиці, схильною до впливу економічних і фінансових міркувань. Бухгалтерські припущення щодо терміну експлуатації активів повинні базуватися на економічному і технічному вивченні, на досвіді і на будь-який інший наявної інформації про фізичних та економічних властивостях активів.
Фізичний знос - це важливий фактор, який обмежує термін експлуатації активу. Частота і якість обслуговування роблять на нього свій вплив. Обслуговування може продовжити термін експлуатації, але, звичайно, не може розтягувати його невизначено довго.
Іншим обмежуючим фактором є застарівання. Старіння - це зменшення терміну корисної експлуатації активу через прогресу або змін у технології, структурі споживання і аналогічних економічних силах. Звичайне застарівання відбувається тоді, коли технологічні вдосконалення роблять активи неефективними або неекономічними до того, як повністю закінчиться термін їх фізичної експлу-атації. Прискорене старіння відбувається, коли розробляються винаходи революційного характеру або мають місце радикальні зміни в попиті. Об'єктом швидкого застарівання було обладнання з обробки електронних даних і літаки з пропелером. Розвиток ксерокопіювання викликало прискорене старіння обладнання, що використовує альтернативні методи відтворення.
Правильність списання амортизації і разом з тим правильність при визначенні доходу залежить від точної оцінки терміну корисної експлуатації. Ця оцінка повинна визначатися тільки прогнозами, що відносяться до фізичного терміну експлуатації і корисності, і не повинна залежати від бажань керівництва компанії щодо часу виявлення доходу.
Методи розподілу. Коли визначено термін експлуатації активу, сума амортизаційних відрахувань за період залежить від методу, використовуваного для розподілу вартості активів протягом строку їх експлуатації. Як ми побачимо нижче, вартість може значно відрізнятися в залежності від того, який метод вибраний з сукупності наявних прийнятних альтернатив.
Метод рівномірного нарахування амортизації. При цьому методі списується вартість активів протягом строку їх корисної експлуатації на основі рівних періодичних платежів. Так, в табл. 10.1 показано, як амортизується актив вартістю 110000 дол., Який має передбачуваний термін експлуатації 10 років і передбачувану ліквідаційну вартість 10 000 дол. на кінець цього періоду. Щороку списується з розподілом 1/10 вартості активу за вирахуванням передбачуваної ліквідаційної вартості.
Таблиця 10.1
Метод рівномірного нарахування амортизації
(дол.) Рік Амортизаційні відрахування Знос (накопичена амортизація) Залишкова вартість 1 110 000 10 000 10000 100000 2 10000 20000 90000 9 10000 90000 20000 10 10 000 100 000 10 000
Основна суть методу рівномірного нарахування амортизації полягає в тому, що процес фізичного зносу відбувається одноманітно протягом цього часу. Це більш за все відноситься до стаціонарних спорудам, ніж до обладнання, де експлуатація або час є більш важливими факторами. Крім того, інший елемент амортизації, тобто застарівання, не обов'язково протікає весь час за єдиною нормі. Однак за відсутності точної інформації про ймовірну нормі дійсної амортизації в майбутньому, метод рівномірного списання володіє перевагою - простотою. Ця здатність більш, ніж все інше, пояснює популярність і широке використання цього методу на практиці.
Існують і інші недоліки в методі рівномірного списання амортизації. Якщо амортизується вартість активу повинна списуватися рівномірно протягом терміну корисної експлуатації, то зниження продуктивності і збільшення витрат на обслуговування не повинні ігноруватися. Однак згідно з методом рівномірного списання амортизаційні відрахування в перші роки точно такі ж, як і в останні, коли активи менш ефективні і вимагають великих витрат на ремонт та обслуговування.
Інший недолік методу рівномірного списання, який представляє особливий інтерес для фінансового аналітика, є те, що він спотворює норму прибутку протягом цих років. Припустимо, що актив, амортизація якого була показана в табл. 10.1, - це важкий кран, який дає постійний прибуток 20 000 дол. на рік без амортизації. Прибуток на інвестиції буде наступна:
(дол.) Рік Балансова (залишкова) вартість Прибуток до обліку амортизації Амортизаційні відрахування Чистий прибуток Рентабельність основних засобів,% 1 110 000 20 000 10 000 10 000 9,1 2 100 000 20 000 10 000 10000 10,0 3 90000 20000 10000 10000 11,1 10 10 000 20 000 10 000 10 000 100,0
Збільшуються витрати на обслуговування активів можуть дещо підвищити ус-ловности сталості "прибутку до нарахування амортизації", але не зведуть нанівець про-щий ефект постійно зростаючого прибутку на інвестиції. Очевидно, що ця повели-Чіва прибуток на інвестиції по застаріваючим активам не зовсім реалістично відображає економічну реальність інвестицій. При використанні методу прискореної амортизації цей вид впливу прибутку на балансову вартість активів може бути навіть більш значним.
Метод снижающихся відрахувань. Цей метод відомий як метод зменшується залишку або прискореної амортизації. При його використанні амортизаційні відрахування зменшуються протягом строку корисної експлуатації активів.
Серйозну підтримку цей метод отримав в результаті схвалення Податковим кодексом в 1954 р. Його значення в цілях оподаткування очевидно, і це легко зрозуміти. Чим раніше активи будуть списані з метою оподаткування, тим більша сума відстрочених податків і велика сума грошових фондів буде доступна для поточної діяльності.
Аргументи на користь методу снижающихся відрахувань полягають в наступному: з роками ефективність і вартість, яка амортизується активів зменшуються і більш низькі амортизаційні відрахування будуть компенсувати більш високі витрати на ремонт і обслуговування, які виникають з старінням обладнання. Крім того, стверджується, що в перші роки амортизаційні відрахування повинні бути більше, щоб компенсувати увеличивающуюся невизначеність щодо застарівання в майбутньому.
Є два основні методи розрахунку снижающихся відрахувань. Один - метод зменшується залишку, використовує постійний відсоток зниження залишкової вартості активу. Знаючи ліквідаційну вартість (5), первісну вартість (С) і число періодів, протягом яких списується актив (N), можна знайти норму (відсоток), застосовувану до активів, за такою формулою:
Норма (%) = 1 - NJs / ~ C.
На практиці приблизне значення відповідної норми амортизації за методом снижающихся відрахувань - це подвоєна норма при рівномірному списанні. Так, актив з передбачуваним терміном експлуатації 10 років списувався б за методом знижуючи-ющегося залишку з нормою 20%.
Інший метод, що включає більш простий розрахунок, відомий як метод суми порядкових номерів років. Так, вартість активу, який повинен амортизуватися протягом 5 років, списується із застосуванням дробу, знаменник якої - сума (1 + 2 + 3 + 4 + 5), тобто 15, а чисельник - залишається термін з початку періоду, т . е. 5/15 у перший рік і 1/15 - в останній передбачуваний рік експлуатації.
У табл. 10.2 розглянута амортизація активу вартістю 110000 дол., З ліквідаційною вартістю 10000 дол. і передбачуваним терміном експлуатації 10 років за методом подвійного зниження і методу суми порядкових номерів років. Оскільки при вико-вання першого методу актив ніколи не може бути списаний до нульового залишку, ліквідаційна вартість не віднімається до застосування річної ставки (20%) до первісної вартості.
Основне теоретичне виправдання методу снижающихся відрахувань - те, що амортизаційні відрахування повинні з часом зменшуватися так, щоб компенсувати: (1) збільшуються витрати на ремонт і обслуговування, (2) зменшувану виручку і ефективність; крім того , виявляти невизначеність виручки в останні роки передбачуваного терміну експлуатації.
Інше методи амортизації. У таких галузях, як сталеливарна промисловість або важке машинобудування, метод амортизації пов'язує амортизаційні відрахування з діловою активністю та інтенсивністю використання. Так, якщо передбачається, що обладнання має термін експлуатації 10 000 годин, то амортизаційні відрахування будуть змінюватися в залежності від годин роботи, а не від проміжку часу. Щоб зберегти обгрунтованість застосування цього методу, необхідно вихідний термін корисної експлуатації, виражений через час використання, періодично переглядати з метою перевірки його обгрунтованості при зміні умов.
Таблиця 10.2 Амортизаційні відрахування до J'-M році Накопичена амортизація Рік метод подвоєного сніженія1 метод суми порядкових номерів лет2 метод подвоєного сніженія1 метод суми порядкових номерів лет2 1
2
9
10 22 000 17600 14080 11264 9011 7209 5767 4614 3691 2953 18182 16364 14545 12727 10909 9091 7273 5455 3636 1818 22000 39600 53680 64944 73955 81164 86931 91545 95236 98189 18182 34546 49091 61818 72727 81818 8909.1 94546 98182 100000 1 Double declining.
Sum of the years digits. Методи прискореної амортизації
(дол.)
Приклад 6. Bethlehem Steel Corporation представила наступний опис своєї амор-тізаціонной політики.
Амортизація базується на передбачуваному терміні експлуатації кожної групи активів, що для більшої частини активів, задіяних при виробництві сталі, становить 18 років. Активи, що беруть участь у виробництві сталі і більшої частини сировини, амортизуються на рівномірній основі, скоригованою на фактор ділової активності. Цей фактор базується на відношенні виробництва і відвантаження за поточний рік до середнього обсягу виробництва і відвантаження за п'ять попередніх років. Річна сума амортизації після коригування на цей фактор ділової активності не менше 75% і не більше 125% від суми рівномірного списання.
Капітальні витрати з облицювання доменних печей, розраховані на певне число плавок, списуються в міру їх здійснення. Всі інші активи амортизуються на рівномірній основі.
Метод амортизації, який відстоювали підприємства житлово-комунального господарства, але який тепер не використовується, - метод складних відсотків .. Цей метод передбачає оцінку амортизаційних активів у сумі, еквівалентній майбутнім надходженнями, обумовленим цими активами, тому виходячи з формули складних відсотків сума амортизаційних відрахувань (з урахуванням у разі необхідності ликвида-ційної вартості) коригується за допомогою коефіцієнта дисконтування, який визначається на основі ціни капіталу, що склалася на даному підприємстві. Це призводить до нерівномірного зниженню зносу основних засобів на витрати, причому щорічно сума амортизаційних відрахувань збільшується на відсоток, рівний ціні капітала1.
Перевага цього методу полягає в тому, що він дає більш одноманітну норму прибутку на інвестиції в порівнянні з іншими методами.
 Зменшення вартості внаслідок вичерпання. Зменшення вартості внаслідок вичерпання - це процес, за допомогою якого вартість природних ресурсів розподіляється на базі рівня видобутку і виробництва. Істотна відмінність між амортизацією і вичерпанням полягає в тому, що перше являє собою розподіл вартості виробничих активів, а останній - використання корисних копалин, таких, як вугілля, нафта, ліс. Таким чином, у разі вичерпання пропорційний розподіл вартості повністю залежить від виробництва, тобто немає виробництва - немає і зменшення вартості. Розрахунок зменшення вартості легко зрозуміти. Якщо вартість рудного тіла, що містить, імовірно, 10000000 т, становить 5000000 дол., Тоді норма зменшення вартості внаслідок вичерпання 0,50 дол. на тонну видобутої руди. Щорічне виробництво 100000 т виражається у відрахуваннях 50000 дол. залишкової вартості активів на кінець року 4950000 дол. Аналітик повинен розуміти, що тут, як і у випадку амортизації, просте поняття може виражатися, тим не менш, в безлічі складнощів. Одна з них - це надійність оцінки ресурсів, вона повинна періодично коригуватися, щоб відображати досвід діяльності і нову інформацію. Інша - визначення "вартості", особливо у випадках, коли природні ресурси ще знаходяться в процесі розробки. На нафтових промислах, наприклад, зменшення сто-имости змінюватиметься залежно від визначення, що становить "нафтової про-мисел", оскільки розрахунок зменшення вартості внаслідок вичерпання може базуватися не на окремих свердловинах, а не всім родовищі в цілому. Зменшення вартості може змінюватися залежно від визначення кордонів родовища.
 Підчас приводиться аргумент, що вартість відкриття природних ресурсів так велика по відношенню до їх вартості, що не потрібно ніякого зменшення вартості внаслідок вичерпання, не є обгрунтованим доказом і не є доказом того, що зменшення вартості повинно ігноруватися через характер оцінки резервів.
 Суть аналізу
 З точки зору аналітика, дуже важливим аспектом витрат і витрат є їх правильне нарахування - це означає, що дохід за даний період був зменшений на суму всіх витрат, відповідним чином відносяться на нього. Бухгалтери посилаються на методику, яка гарантує це як поділ витрат, тобто правильне розділення на витрати, пов'язані з кінця періоду, і витрати, пов'язані з початку наступного періоду.
 Приклад 7. Yale Express придбала Republic Carloading & Distributing Company (удвічі більшу, ніж вона сама), що призвело до значних проблем, які внесли свій внесок у остаточний крах об'єднаного підприємства. Yale (перевізник на близькі відстані) використовував метод поділу, тобто припускав (обгрунтовано), що більша частина неоплачених векселів з'явилася протягом 20 днів до кінця року. Неприємності почалися, коли Yale розповсюдила цей метод нарахування на Republic, де векселя виходять на кілька місяців пізніше моменту надання послуг. Це призвело до значного недонарахування витрат і до моменту розкриття призвело до того, що чистий дохід 1 млн.дол. перетворився на збиток майже в 2 млн.дол. У судовому процесі виявилися факти, які свідчили про неуважність обох аудиторів, а також про таємну угоду керівництва про приховування багатьох фактів.
 Велика частина компаній у своїй діяльності використовує довгострокові виробничі активи, і в цьому випадку амортизація стає значною статтею витрат. Якщо до цього додати те, що у визначення амортизується бази та терміну поліз- ної експлуатації входить багато суб'єктивних припущень, що співіснують альтернативні методи нарахування зносу, а ці фактори можуть виразитися в сильно розрізняються методах списання, всі "відповідно до загальноприйнятими методами обліку", очевидно, що фінансовому аналітику необхідно повністю розуміти всі елементи, що входять в розрахунок суми амортизаційних відрахувань, до того, як він зможе оцінити значення звітної прибутку або спробує порівняти його зі значенням прибутку інших компаній.
 Перевірка терміну корисної експлуатації основних засобів, що базується на вивченні дійсного досвіду за ряд років, може привести до більш точних оцінками і кращому обліку амортизації. Однак аналітики повинні підходити до такої перевірки з критичним скептицизмом, оскільки часто вона є засобом, використовуваним для зміни і вирівнювання доходу і для зменшення майбутніх результатів діяльності на суму амортизаційних відрахувань, відповідним чином віднесених на них.
 Приклад 8. У річному звіті за 1987 General Motors показала:
 У третьому кварталі 1987 р. корпорація переглянула передбачуваний термін експлуатації будівель та обладнання та спецінструменту, звертаючись до даних на 1 січня 1987 р. Цей перегляд, який базувався на дослідженнях в 1987 р. дійсного строку експлуатації та періоду використання, виявив поточні оцінки терміну експлуатації активів і сприяв скороченню амортизаційних відрахувань в 1987 р. на суму 1236,6 млн. дол., або 2,55 дол. на звичайну акцію номінальною вартістю 1 2/3 дол.
 Це було значним переглядом. Якщо це було дійсно таке ретельне вивчення терміну корисної експлуатації будівель та обладнання, то для багатьох аналітиків було сюрпризом те, що в 1990 р. General Motors списала 2,1 млрд.дол. на покриття витрат по закриттю декількох заводів, включаючи заводи, які насправді діяли кілька років. Аналітики залишилися в сумніві, чи можливо "підготуватися до дій", розпочатим новообраним директором, який пояснив це як "головний елемент довгострокового стратегічного плану General Motors щодо поліпшення конкурентоспроможності та прибутковості її діяльності в Північній Америці". Залишається подивитися, чи поліпшить це конкурентоспроможність. Однак списуються в даний час витрати на суму 2,1 млрд.дол. вартості заводу, які в іншому випадку повинні амортизуватися як майбутня вартість, явно скорочують витрати в майбутніх звітних періодах і покращують прибуток в майбутніх періодах на ту ж суму (див. про вирівнювання доходу в гол. 22).
 Інформація про методи амортизації в даний час утримується в корпоративних звітах, більшою мірою в документах, наданих в SEC, ніж в річних звітах. Таким чином, більш детальна інформація буде містити використовуваний метод або методи амортизації, а також ряд припущень про термін експлуатації, застосовуваних до різних категорій активів. Для розуміючого читача інформації очевидні дві речі. По-перше, вона практично марна в цілях отримання з неї якихось висновків. Зрештою, який висновок ми можемо зробити зі звіту, який говорить про те чи іншому використовуваному методі без кількісного визначення ступеня його ис-користування та активів, по відношенню до яких він застосовується. По-друге, ця ін-формація надається тому, що її вимагають, а не через переконаності надає компанії в її корисності.
 Знання термінів експлуатації і норм амортизації здається більш корисним. Воно вносить дуже скромний внесок у досягнення основних цілей аналітика, тобто здатність передбачати майбутні амортизаційні відрахування або здатність порівнювати амортизаційні відрахування ряду компаній в одній галузі.
 Зазвичай надається інформація, подібна нижченаведеної:
 Очікуваний термін експлуатації різний, але зазвичай він потрапляє в наступні рамки: будівлі та спеціальні споруди - 10-25 років; орендоване майно - передбачуваний термін експлуатації або залишається термін оренди, якщо він коротший; обладнання - 3-5 років; спецобладнання списується відразу або в протягом терміну початкового контракту. Вартість інструменту списується як понесені витрати.
 Зазвичай немає ніякого визначення зв'язку між нормами амортизації і величиною категорії активів, до якої така норма застосовується. Більш того, зазвичай немає ототожнення між використовуваної нормою і застосовуваним методом амортизації, тобто яка норма використовується у зв'язку з методом рівномірного нарахування, а яка - при методі прискореної амортизації. Є й додаткові складності. Хоча метод рівномірної амортизації дозволяє аналітику приблизно оцінити майбутні амортизаційні відрахування з деяким ступенем точності, метод прискореної амортизації робить це завдання набагато більш важкою, якщо аналітик не має можливості отримати від компанії додаткові дані, не представлені в опублікованій звітності.
 Інша проблема при обліку амортизації виникає через відмінності в методах, використовуваних в бухгалтерських цілях або в цілях оподаткування. Тут існують три можливості:
 Використання методу рівномірного списання та в бухгалтерських, і в податкових цілях.
 Використання методу рівномірного списання в бухгалтерських та методу прискореної амортизації в податкових цілях. Сприятливий податковий ефект від більшої амортизації в податкових цілях в порівнянні з амортизацією в бухгалтерських цілях компенсує використання відрахувань проміжних податків, що обговорюватиметься в наступному розділі. Перевага для компанії полягає в відстрочення податкових виплат, тобто в безкоштовному використанні грошових фондів.
 Використання методів прискореної амортизації і в бухгалтерських, і в податкових цілях. Цей метод в перші роки дає великі амортизаційні відрахування, а для рас-Ширяєв компанії навіть в наступні роки.
 На жаль, відомостей про вплив цих різних методів не завжди достатньо. Кращі дані - ті, що відображають суму амортизаційних відрахувань, яка нараховувалася б при різних альтернативах, наприклад відмінність в сумі амортизації при методі прискореної амортизації і методі рівномірного списання. Якщо компанія наводить суму відстрочених податків, яка виникає при використанні методу прискореної амортизації в податкових цілях, аналітик може отримати приблизну суму додаткових амортизаційних відрахувань через прискорення, розділивши суму відстрочених податків на поточну ставку податку. Відомості, одержувані завдяки розширеним вимогам про склад відстрочених податків, обговорюватимуться в наступному розділі.
 Аналітичні показники дліггельності роботи обладнання
 Існує ряд показників, пов'язаних з терміном роботи обладнання, які корисні при порівнянні амортизаційної політики за деякий час, а також для порівнянь одних компаній з іншими.
 Середня загальна тривалість роботи будівель та обладнання може бути приблизно розрахована відношенням загальної вартості будівель та обладнання до амортизаційних відрахувань за поточний рік. Для Campbell Soup Company (див. додаток 4В) за 1991 р. вона може бути розрахована наступним чином:
 2538,0 дол. (А)
 = 13,05 м.
 194, 5 дол. (В)
 (А) Стаття [159] споруди (758,7 дол.) Плюс верстати та обладнання стаття [160] (1779,3 дол.), (В) З форми 10-К, стаття [187].
 Середній вік будівель і устаткування можна розрахувати наступним чином:
 Накопичена амортизація (резерв) Амортизаційні відрахування за поточний рік
 Для Campbell Soup Company він розраховується за 1991 р. так:
 1131,5 дол. [162] = 5 82 г 194,5 дол. [187]
 Середня залишається тривалість роботи будівель та обладнання розраховується так:
 Чистий амортизується вартість будівель та обладнання Амортизаційні відрахування за поточний рік
 І знову, для Campbell Soup Company за 1991 р. розраховується наступним чином:
 2538,0 дол. - 1131, 5 дол.
 = 7,23 м.
 194, 5 дол.
 Дані відповідають наведеним вище розрахунками.
 Як ми бачимо з попередніх розрахунків, логічно випливає:
 Середня загальна Середня залишається
 тривалість = Середній вік + тривалість роботи роботи
 або
 13,05 м. = 5,82 м. + 7,23 м.
 Наведені вище коефіцієнти необхідні при оцінці амортизаційної полі-тики підприємства. Ці коефіцієнти можна розрахувати на основі первісної сто-имости, а також на основі поточної вартості.
 Коли ці коефіцієнти використовуються як база порівняння з іншими підприємствами тієї ж галузі, слід бути уважним, так як амортизаційні відрахування будуть змінюватися відповідно до використовуваним методом амортизації, а також від перед-полагаємих термінів корисної експлуатації та ліквідаційної вартості. Середній вік будівель та обладнання може бути використаний при оцінці ряду факторів, включаючи чистий прибуток і потреби у фінансуванні.
 Таким чином, капіталомісткі компанії з відносно старими потужностями можуть мати чистий прибуток, яка не відображає більш високих витрат на заміну застарілого обладнання. Аналогічно структура капіталу таких компаній може не відображати потреба у фінансуванні для заміни застарілого обладнання.
 Помилки, що виникають при визначенні амортизації
 Аналітик, який зневірився зробити висновок з інформації про амортизаційні відрахування, прагне ігнорувати її зовсім, використовуючи показник доходу до нарахування амортизації при порівнянні результатів діяльності компанії. Як буде більш докладно обговорюватися в розділі про потоках коштів, амортизація - це витрати, які виникають в результаті витрат грошових коштів в минулому і, таким чином, не вимагають їх поточних виплат. З цієї причини дохід до нарахування амортизації також називається потоком грошових коштів; це надмірне спрощення, оскільки воно виключає всі інші фактори, що впливають на потоки грошових коштів в результаті господарської діяльності. Це в кращому випадку - обмежена і поверхнева концепція, оскільки вона включає тільки окремі надходження, не розглядаючи зобов'язання компанії за такими витратами, як заміна обладнання, інвестиції або дивіденди.
 Інший, навіть більш небезпечною помилкою, яка виходить з поняття потоків грошових коштів і якої повинен остерігатися аналітик, є те, що амортизація - це вид бухгалтерських витрат, кілька відмінних від таких витрат, як витрати на оп-лату праці або матеріальні витрати, і що вона може ігноруватися або щонайменше їй може надаватися менше значення, ніж іншим видатках.
 Причиною цього є аспект відтоку готівки, вже згаданий вище, що являє собою, безумовно, повністю помилкова думка. Купівля машини з терміном експлуатації, скажімо, 5 років - це насправді передоплата за 5 років пре-доставлення послуг. Припустимо, що придбана машина - це машина, що наповнює пляшки, і її робота виконується зазвичай робітникам, зайнятим 8 годин на день. З робочим ми укладаємо контракт на 5 років і платимо йому авансом, тоді цей платіж повинні розподілити на 5 років його роботи. Таким чином, до кінця першого року 1/5 суми платежу була б витратами, а що залишилися 4/5 передоплати представляли б собою актив у формі вимог за майбутні послуги. Необхідно деяке уточнення, щоб побачити значну схожість виплат за трудовим контрактом та списання вартості машини. У рік 2 за трудовим контрактом не витративши кошти, але чи можуть бути сумніви щодо обгрунтованості витрат на оплату праці? І амортизація машини, по суті, є витратами аналогічного характеру.
 Інша причина сумнівів щодо справжнього характеру амортизаційних від-чисельний пов'язана з сумнівами щодо зменшення вартості активів, що підлягають амортизації. При подальшому вивченні ми розділимо ці сумніви на дві категорії:
 сумніви щодо рівня зменшення корисності виробничого обладнання;
 сумніви щодо зменшення ринкової вартості таких активів, як нерухомість.
 1. Коли ми бачимо, що одна авіакомпанія списує вартість реактивного літака за 8 років, а інша розтягує амортизацію ідентичного літака, скажімо, на 12 років, ми розуміємо, що норми амортизації залежать від прийнятого рішення. Однак з приводу того, що вплив на дохід таких різних рішень може бути значним і може спотворити порівняння, двох думок бути не може. Таким чином, цей вплив має оцінюватися аналітиком у світлі галузевої практики, а також на безперечною обгрунтованості рішень про термін експлуатації. Хоча існує кілька посібників, що стосуються терміну експлуатації активів в цілях оподаткування, їх практично немає для оцінки з метою фінансового обліку. Аудитори не є фахівцями в області довговічності або строку експлуатації обладнання і вони перевіряють оцінки керівництва компанії лише тоді, коли вони виходять за рамки галузевої практики або зафіксованого досвіду. Коли зафіксованого досвіду не існує, як у випадку з новою галуззю, наприклад лізингом комп'ютерів, аудитори не задають питання керівництву компанії. Все це сприяє інтерпретації та маніпуляції доходом. Хоча це не знижує автентичності статті витрат, але ставить питання про правильний розподіл вартості виробничих активів в часі. Крім того, у разі різних оцінок терміну корисної експлуатації аналогічного обладнання в одній галузі існує, очевидно, більший ризик в припущенні про більш тривалий термін, ніж про більш короткому.
 Норма списання - це ще один аспект амортизації, який повинен розуміти аналітик. Коли податкове законодавство вперше допустило прискорення амортизації, багато компаній прийняли цей метод і для бухгалтерських, і для податкових цілей. Однак пізніше ряд компаній, наприклад у сталеливарній та пісчебумажной галузях, захотіли пом'якшити вплив амортизації на дохід і перейти назад до рівномірної амортизації, залишивши розрахунок прискореної амортизації з метою оподаткування. Це, хоча і невиправдано, вносить непослідовність у процес порівняння, проте було прийнято бухгалтерами. Така практика разом з відхиленнями, що допускаються у встановленні терміну корисної експлуатації, внесла велику частку скептицизму щодо вимірювання амортизаційних відрахувань. Рекомендації АРВ 20 "Зміни в обліку", які більш повно розглядаються в наступному розділі, мають своєю метою виправлення цього очевидного недоліку звітності, вказують, що зміни повинні здійснюватися тільки у напрямку "бажаних" принципів обліку. Оскільки поняття "бажаних" відносно принципів бухгалтерського обліку залишається невизначеним, аналітик повинен бути уважним і критично ставитися до цієї сфери практики обліку.
 2. За таких активів, як нерухомість, проблема, пов'язана з амортизацією, дещо відрізняється від попередньої. Для деяких речей постійне обслуговування може продовжувати термін їх експлуатації значно більше, ніж обслуговування, скажімо, верстатів або автомобілів. Більше того, ті, хто розглядає зменшення ринкової вартості як істинний індекс амортизації, стверджують, що під час зростання рівня цін вартість споруд швидше збільшується, ніж зменшується.
 Однак це не є аргументами проти амортизації як такої, а скоріше є питаннями, що стосуються терміну корисної експлуатації та відповідного часового періоду, протягом якого повинна списуватися вартість активів. Немає виправдання як для надлишкової, так і для недостатньою норми амортизації. Компанії амортизують вартість споруд за нормою, що перевищує їх фізичне і економічне зниження вартості, для того щоб виправдати норми, які вони використовують у податкових цілях. Ця методика, однак, не виражається в правильному визначенні доходу, і аналітик повинен розцінювати її як таку.
 Збільшення вартості нерухомості, безумовно, не є причиною припинення нарахування амортизації. Достатність амортизаційних відрахувань залежить від багатьох факторів, і фізичних, і економічних. Процес амортизації може бути затриманий, але ніколи не може бути припинено або звернений у зворотний бік.
 Наступна примітка до фінансової звітності Louis Lesser Enterprises, Inc. охоплює період зростання цін, робить це очевидним:
 В результаті загального зниження окремих аспектів нерухомості, виділених умовами на грошовому ринку, керівництво дотримується думки, що повна вартість окремого майна, інвестицій та авансів компаніям, що не цілком належать материнській компанії, не відшкодовуватиметься при нормальному ході діяльності або продажів. Відповідно вартість такого майна, інвестицій та авансів, за якою вони обліковуються, зменшується до суми очікуваного відшкодування.
 Збитки понад гарантованих перевищили 4 млн. дол. на рік, коли загальна сума виручки компанії становила лише близько 6 млн.дол. Очевидно керівництво і аудитори недооцінили процес амортизації та спотворення вартості майна компанії, що приносить дохід. Вартість такого майна залежить більшою мірою від його здатності приносити дохід при різних економічних умовах, ніж від фізичних характеристик та рівня обслуговування.
 Як показав наведений вище випадок, нерозумно покладатися на тимчасові економічні умови чи ринкові котирування, щоб виправдати надмірний оптимізм, який виражається в недооцінці амортизації. Зрештою, поняття амортизації включає ряд таких факторів, як фізичний термін експлуатації, економічна корисність і технологічні та економічні фактори, які впливають на застарівання. Труднощі фірм Zeckendorf, Kratter і Glickman свідчать про те, що вартість нерухомості може змінюватися в двох напрямках.
 Зміна рівня цін також ускладнює проблему амортизації. Часто, особливо в галузях, які базуються на триманні нерухомості, наводиться аргумент, що зростаючі ціни (значною мірою через зниження купівельної спроможності грошей) усувають або зменшують потребу в амортизаційних відрахуваннях. Ці аргументи змішують проблеми, що виникають в результаті зміни рівня цін, яке впливає на всі рахунки, а не тільки на основні засоби, з функціями амортизації, мета яких розподілити вартість активів протягом строку їх експлуатації. Зміна рівня цін, саме по собі, звичайно, не продовжує термін експлуатації активу. Проблемою зміни рівня цін слід займатися окремо від проблеми амортизації (див. гл. 14).
 Аналітик повинен розуміти, що різноманіття використовуваних методів амортизації викликає не тільки проблеми порівняння з іншими компаніями, а й проблеми внутрішніх вимірювань. Це особливо вірно щодо норми прибутку, одержуваної на балансову вартість активів, що підлягають різним методам амортизації. Як покаже наступний приклад, тільки метод "ануїтету" при нарахуванні амортизації дає рівень прибутку на інвестиції протягом всього терміну корисної експлуатації активу. Цей метод, однак, рідко знаходить застосування на практиці.
 Приклад 9. Припустимо, що верстат вартістю 300000 дол., Що має термін корисної експлуатації 5 років і не має жодної ліквідаційної вартості, дає річний прибуток до оподаткування 100 000 дол. Згідно з методом ануїтету при нарахуванні амортизації вартість амортизованих активів - це поточна вартість очікуваного потоку майбутніх послуг, визначена за деякою ставці дисконту. У нашому прикладі передбачувана ставка дисконтування становить 19,86%. Далі наведені норми прибутку, що мали місце щорічно при (а) рівномірному методі нарахування, (Ь) методі прискореної амортизації зі списанням суми, відповідних порядкових номерів років, і (с) методі ануїтету (який ідентичний методу фонду погашення при амортизації): (Дол.) Прибуток після амортизації
 Балансова вартість активів на початок року
 а. Рівномірний нарахування амортизації 1 100000 60000 40000 300000 13,3 2 100000 60000 40000 240000 16,7 3 100000 60000 40000 180000 22,2 4 100000 60000 40000 120000 33,3 5 100000 60000 40000 60000 66,7 500000 300000 200000 Ь. Прискорене нарахування амортизації (кумулятивний метод) 1 100000 100000 - 300000 0,0 2 100000 80000 20000 200000 10,0 3 100000 60000 40000 120000 33,3 4 100000 40000 60000 60000 100,0 5 100000 20000 80000 20000 400,0 500000 300000 200000 с. Метод ануїтету 1 100000 40421 59579 300000 19,86 2 100000 48450 51550 259579 19,86 3 100000 58076 41924 211129 19,86 4 100000 69612 30388 153053 19,86 5 100000 83441 16559 83441 19,86 500000 300000 200000 Норма прибутку,
 Прибуток від реалізації
 Рік
 Амортизація
  З попереднього обговорення ясно, що облік амортизації, яка є вельми реальними і значними витратами виробництва, містить багато пасток для аналітика. Крім того, інформація, що часто надається у публікованих звітах в основному марна з точки зору серйозного аналізу. Таким чином, аналітик повинен підходити до оцінки цих витрат з розумінням факторів, що обговорювалися вище, і з позиції незалежності. При оцінці амортизації він, можливо, повинен оцінити достатність резерву по амортизації за допомогою таких показників, як відношення амортизаційних відрахувань до загальної вартості активів, а також ставлення до інших факторів, що впливає на його величину.
 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "10.3. Амортизація і зменшення вартості виснаження ресурсів"
  1.  6.4. Таблиця "Амортизація основних засобів інша інформація про основні засоби"
      амортизації основних засобів має бути не таким докладним, як розкриття інформації про вартість самих об'єктів основних засобів: окремо відображаються лише суми амортизації будівель і споруд, а також машин, устаткування і транспортних засобів. Накопичена амортизація на початок і кінець звітного року всіх інших видів основних засобів відображається по рядку "Інших".
  2.  Приклад 7. Незастосування коефіцієнта 0,5 до норми амортизації по автомобілях вартістю понад 300 000 руб.
      амортизація нараховується виходячи з термінів корисного використання об'єктів основних засобів. Пунктом 1 ст. +258 НК РФ встановлено, що строком корисного використання об'єкта основних засобів визнається період, протягом якого об'єкт основних засобів служить для виконання цілей діяльності платника податків. Строк корисного використання встановлюється платником податку самостійно, в
  3.  Амортизація
      амортизації (установлюється законодавчо) - відношення щорічної суми амортизаційних відрахувань до вартості капітального блага, вираженого у відсотках. Амортизаційні відрахування не підлягають
  4.  8.4 Облік амортизації нематеріальних активів
      амортизації. Величина амортизаційних відрахувань обчислюється щомісяця за нормами, встановленими самою організацією виходячи з первісної або залишкової вартості нематеріальних активів та строку їх корисного використання (але не понад терміну діяльності організації). Термін корисної дії нематеріальних активів визначається самою організацією; при труднощі у встановленні цього терміну він
  5.  23.4. Характеристики особливих галузей або сфер діяльності
      амортизації та практики зменшення вартості реального основного капіталу в результаті виснаження надр. Інший приклад - бухгалтерський облік у страховій компанії, що займається страхуванням життя, також вимагає спеціальних знань особливостей і регулювання, які існують в цій галузі. Тут є свої проблеми в галузі виявлення страхової премії, обліку витрат на залучення нових
  6.  6.2. Таблиця "Амортизація нематеріальних активів"
      амортизації по нематеріальних активів на початок і кінець року, що відображаються на рахунку 05 "Амортизація нематеріальних активів". Амортизаційні відрахування можуть нараховуватися, згідно з ПБО 14/2000, не тільки по кредиту рахунку 05, а й за кредитом рахунку 04. Відображати оборот по кредиту рахунків обліку витрат і кредиту рахунку 04 в таблиці "Нематеріальні активи" як їх вибуття не слід. Розшифровка "в тому
  7.  Приклад 26. Бухгалтерією при частковій ліквідації об'єкта основних засобів не відображено зменшення первісної вартості
      амортизації в частці ліквідованої частини об'єкта основних засобів. Доходи і витрати від списання об'єктів основних засобів в результаті часткової ліквідації відображаються в бухгалтерському обліку в тому звітному періоді, до якого вони належать, і підлягають зарахуванню на рахунок прибутків і збитків як інших доходів і витрат (п.31 ПБО 6/01). У бухгалтерському обліку записи про часткову ліквідацію об'єкта
  8.  17.6. Проектування звіту про рух грошових коштів
      амортизація, резерв на виснаження надр, відстрочені платежі з прибуткового податку, передані доходи дочірніх компаній та інвесторів. Це дозволяє дати оцінку грошових коштів, одержуваних в результаті господарської діяльності. Потреби у функціонуючому робочому капіталі будуть виявлені за допомогою оцінки необхідного рівня робочого капіталу за статтями, наприклад дебіторської заборгованості та
  9.  8.5. Розкриття інформації про нематеріальні активи в бухгалтерській звітності
      амортизації нематеріальних активів і про вартість неамортізіруемого нематеріальних активів. 154 У складі інформації про облікову політику організації в відповідної з ПБО 14/2000 підлягає розкриттю як мінімум наступна інформація: про способи оцінки нематеріальних активів, придбаних нема за грошові кошти; про вжиті організацією терміни корисного використання нематеріальних активів (по
  10.  18.5. Облік додаткового капіталу
      амортизації); емісійного доходу, отриманого від перевищення вартості розміщення акцій над їх номінальною вартістю; суми курсових різниць, що виникають при формуванні статутного капіталу в іноземній валюті; суми цільового фінансування, спрямованої некомерційною організацією на фінансування капітальних витрат. Суми утвореного додаткового капіталу, як правило, зазвичай не
  11.  18.9. Вимірювання впливу структури капіталу на довгострокову платоспроможність
      виснаження запасів грошових коштів в несприятливих умовах. Заборгованість включає зобов'язання покрити фіксовані витрати у формі відсотків і основну суму боргу. Хоча певні фіксовані витрати можуть бути відкладені в моменти нестачі готівки, витрати, які пов'язані із заборгованістю, не можна відстрочити без негативних наслідків для власників і певних груп
  12.  Приклад 10. Застосування нелінійного методу нарахування амортизації до будівель, що входять в десяту амортизаційну групу.
      амортизаційних групах відповідно до терміну корисного використання (п. 1 ст. 258 НК РФ). Наприклад, при введенні в експлуатацію будівлі, було встановлено термін корисного використання відповідно до Класифікації основних засобів 50 років. Тому, з метою обчислення податку на прибуток будівлю включено в десяту амортизаційну групу. Згідно п. 1 ст. 259 НК РФ платник податків може вибрати
  13.  4.4. Облік амортизації нематеріальних активів
      амортизаційних відрахувань встановлюються у розрахунку на 20 років. При цьому термін по-корисного використання нематеріальних активів не може перевищувати термін діяльності організації. Амортизація нараховується одним з таких способів: лінійним способом; способом зменшуваного залишку; способом списання вартості пропорційно обсягу продукції (робіт, послуг). Застосування одного зі способів нарахування
  14.  7.12. Розкрите інформації про основні засоби в бухгалтерській звітності
      амортизації по основних групах основних засобів на початок і кінець звітного року; - про рух основних засобів протягом звітного року по основних групах (надходження, вибуття й т.п.). Зазначені відомості повинні міститися в розділі 3 «амортизується майно» додатку до бухгалтерського балансу (ф. № 5) і в Довідці до розділу 3. Крім того, в пояснювальній записці до річного звіту повинна
  15.  Приклад 13. При формуванні статутного капіталу ВАТ одним із засновників в якості внеску до статутного капіталу було внесено інвентарний об'єкт основних засобів за завищеною залишкової вартості
      амортизації. На даний момент стоїть завдання щодо виправлення допущеної помилки. При здійсненні операції сторно запис фактичної суми амортизації кореспондуватися з рахунком обліку нерозподіленого прибутку (безпосередньо, або шляхом зменшення витрат), тобто при формуванні балансу і заключної бухгалтерської звітності ш сталося завищення розміру чистих активів приватизується
  16.  10.4. Облік амортизації нематеріальних активів
      амортизації протягом встановленого строку їх корисного використання. Строк корисного використання нематеріального активу, згідно з п. 17 ПБО 14/2000, визначається організації їй самостійно при прийнятті об'єкта до бухгалтерського обліку. Визначення терміну корисного використання нематеріальних активів проводиться виходячи з: терміну дії патенту, свідоцтва та інших обмежень строків
  17.  13.6. Пояснення до аналізу сильних і слабких сторін
      вартості та неоптимальний вихід на ринок, падіння мотивації внаслідок невдач, гарячкові контрзаходи, виснаження і колапс. Потурання Причина: відсутність цілей і планів, недолік керівних здібностей та ідей. Клінічна картина: мінливість і розпорошення сил, боротьба на декількох фронтах і розчарування від незмінного «віце-чемпіонства», виснаження і колапс. Голодна смерть Причина:
  18.  Приклад 8. Твори мистецтва (картини), які в бухгалтерському та податковому обліку враховуються в якості об'єктів основних засобів, амортизувалися в податковому обліку.
      амортизації такі види майна, що амортизується, як придбані видання (книги, брошури та інші подібні об'єкти), а також твори мистецтва. При цьому вартість придбаних видань та інших подібних об'єктів, за винятком творів мистецтва, включається до складу інших витрат, пов'язаних з виробництвом та реалізацією, в повній сумі у момент придбання зазначених об'єктів. Тому,
  19.  33. АМОРТИЗАЦІЯ ОСНОВНИХ ФОНДІВ
      амортизація є грошове вираження фізичного і морального зносу основних засобів. Вартість основних фондів підприємств погашається шляхом нарахування зносу і списання на витрати виробництва протягом нормативного строку їх корисного використання за нормами, що затверджується в установленому законодавством порядку. Норми амортизаційних відрахувань виражені у відсотках до балансової вартості
  20.  7.5. Синтетичний облік наявності та руху основних засобів
      амортизації по них списується з субрахунку 2 «Безоплатні надходження» рахунку 98 в кредит рахунку 91 «Інші доходи і витрати». на первісну вартість на первісну вартість Отже, по безоплатно прийнятим основних засобів складаються такі бухгалтерські записи: Дебет рахунку 08 «Вкладення у необоротні активи» Кредит рахунку 98 «Доходи майбутніх періодів»}

bibyurecon.ml
енциклопедія  пікантні  перлова  кавово-вершковий  риба